NO.1947 未来3-5年投资该怎么做？

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• 首先定義一下中產家庭。無論是福布斯還是麥肯錫，不管在哪種國際標準下，10萬（人民幣）的年收入算是邁入中產了。
• 從家庭資產來看，判斷“中產”的標準是什麼呢？有個簡單的辦法，中國居民部門的金融資產（包括股票、債券、信託、銀行存款）大約是150萬億，房產則是400萬億左右，按照5.2億戶計算，一個家庭擁有100萬左右的資產就算中產。
• 什麼叫高淨值呢？按照現在很多銀行的標準，1000萬金融資產（即家庭總資產3000萬左右）是門檻。高淨值的上限比較難畫，但大體上超過1個億人民幣（1500萬美金），這個標準放全球也是一樣的。
• 100萬到3000萬左右資產的，算一般中產家庭；3000萬到1億總資產的，算高淨值中產家庭。再往上的是富人
• 往高線購置房產仍然是你進入中產最穩定的途徑。但是記得保持一定的流動性，不要把負債率放太高，也不要超過自家能力來購置。
• 年輕人的學歷和學校溢價很高，將錢花在進修提升上是王道。不要一味聽信市面上的各種雞湯心靈課程、理財暴富課程之類。
• 在仔細思考了未來三五年的通脹情況後，我認為找抗通脹的資產是需要嚴肅納入決策的問題。好城市、好地段的房產仍然是非常優質而穩定的資產
• 3000萬以上的高淨值家庭同樣適用於以上原則，尤其現在北上廣深有的家庭，一套房產就2000多萬，佔了資產的一大半。但這個房子有居住屬性，根本沒法創造現金流，所以不算嚴格意義上資產，所以同樣要買二套，買足名額、買好地段。
• 如果在高線城市持房二套以上，沒法再買房，手裡的流動資金超過1500萬甚至2000萬，可以考慮海外置產。記住，是海外的大城市，非發達國家，低於500萬人口的城市不需要考慮。
• 一定要留足流動性資金。因為金融投資產品的價格是波動的，實現收益需要一定的期限，當你有緊急流動性需求的時候，往往會犧牲收益。
• 這個流動性資金要多少呢？大家可以根據各自不同的消費水平來，我的原則是乾脆按照央行存款準備金率(8.4%)留現金或者活期存款。當然，信用卡額度也是一種流動性儲備。
• 剩下的資金，如果以3-5年為期，不管你是100萬、1000萬、2000萬，大體上都可以按照4:6-1:9的比例，配置在債和股上。
• 3年內國債的年化收益應該在5%或者略多。考慮到中國國債幾乎為0的違約率，在全球安全資產1%的大背景下，5%是相當可觀的收益率。
• “服務業和高端製造業”構成了高增長的部分，這些領域包括電子，機械設備、電器設備、醫藥生物等。
• 4:6到1:9的配置比例，這就要根據家庭風險承受能力、資金大小、年齡結構等因素來做考慮了。一般來說，千萬以上的資金建議要稍微在債上略微多配點，因為資金量大，跌10個點都心疼，債券雖然回報低點，但穩定性還是比較好。