財富公式「財富 = 收入 + 財富 x 投資報酬率」

此公式揭示了財富累積的兩個主要途徑：透過「收入」增加資產，以及透過現有「財富」的「投資報酬率」讓資產增值。

1. 財富 (Wealth)

• 定義：財富是指在你睡覺時仍能為你賺取收入的資產。它包括工廠、機器人、夜間運行的電腦程式、投入其他資產和企業的銀行存款，甚至是可出租的房屋。
• 目的：財富的終極目的是為了換取自由，讓你無需為了想像中的明天而犧牲今天。它並非為了追求奢華，因為那些東西很快就會變得乏味，而是為了成為一個自主的個體。
• 創造方式：財富創造是一個「正和遊戲」（positive-sum game），意味著每個人都可以變得富有，財富是透過創造而非偷竊而來。科技和科學是財富創造的引擎。
• 與金錢和地位的區別：
• 金錢 (Money)：是我們轉移財富的方式，是社會給予的信用，代表著社會對你過去所創造價值的償還承諾。
• 地位 (Status)：是你在社會階層中的排名，這是一個「零和遊戲」（zero-sum game），你獲得地位意味著他人失去地位。追求地位的人，尤其是在攻擊財富創造者時，往往只是為了提升自己的地位。

2. 收入 (Income)

根據 Naval Ravikant 的財富公式，收入可以拆解為以下三個關鍵要素：

• 責任感 (Accountability)：
• 定義：指在自己的名義下承擔商業風險。這讓你能在事情順利時獲得肯定，也能在事情不順時承擔失敗的後果。承擔責任有助於建立信譽。
• 風險與報酬：雖然承擔責任意味著可能面臨公開失敗和羞辱的風險，但在現代社會中，這些負面風險通常不如人們想像的那麼大。承擔高責任感，能讓你獲得企業的股權（潛在的巨大收益）。
• 槓桿 (Leverage)：
• 定義：槓桿是判斷力的倍增器，財富的累積需要槓桿。
• 三種主要形式：
1. 勞動力 (Labor)：指讓他人為你工作。這是最古老的槓桿形式，但在現代社會中，管理人員非常複雜且競爭激烈，往往會陷入爭鬥。
2. 資本 (Capital)：指金錢。在過去一個世紀是主要的槓桿形式，能夠有效放大決策的影響力。獲得資本通常需要先具備專業知識和責任感。
3. 零邊際複製成本的產品 (Products with no marginal cost of replication)：這是最新且最具民主化的槓桿形式，包括書籍、媒體和程式碼。這類槓桿無需他人許可，就能讓你的努力成倍放大，甚至在你睡覺時也能持續運作。當代的新財富大多來自於程式碼或媒體所帶來的槓桿。
• 影響：在運用槓桿的環境下，判斷力遠比投入的時間或工作強度更為重要。一個能運用槓桿的知識工作者，其產出可以比沒有槓桿的工人高出數千甚至上萬倍。
• 專業知識 (Specific Knowledge)：
• 定義：指社會尚未能輕易訓練他人去做的知識。這種知識通常是高度技術性或創造性的，且難以被外包或自動化。
• 來源：它不是透過學校或課程學習而來，而是來自於你對自身天賦、真正的好奇心和熱情的追求。它對你來說感覺像玩樂，但對他人而言卻是工作。
• 重要性：專業知識讓你難以被取代，從而獲得更高的報酬。網路極大地拓展了利用利基專業知識的職業空間。

3. 投資報酬率 (Return on Investment)

在財富公式中，投資報酬率更多地體現為長期思維和複利效應：

• 複利效應 (Compound Interest)：
• 所有生活中的回報，無論是財富、人際關係還是知識，都來自於複利。這是一種強大的力量，其效益在後期會呈現非線性增長。
• 長期博弈 (Long-Term Games)：與值得信賴且能夠長期合作的人玩長期遊戲是關鍵。深入投資並長期堅持，才能獲得人際關係和金錢上的巨大回報。
• 耐心 (Patience)：即使具備了所有要素，財富累積仍需要時間。如果你急於求成，可能會在成功到來之前耗盡耐心。
• 判斷力 (Judgment)：
• 定義：指洞悉行為長期後果的能力。將智慧應用於外部問題即為判斷力。
• 重要性：在槓桿時代，一個正確的決策就能帶來巨大的回報。細微的判斷差異會被槓桿無限放大。
• 培養：判斷力需要經驗，但可以透過學習基礎技能來加速培養。這包括學習微觀經濟學、賽局理論、心理學、說服術、倫理學、數學和電腦科學。清晰的思維和放下自我執著有助於看清現實。閱讀是建立判斷力的重要途徑。
• 與努力的關係：努力是發展判斷力和槓桿的基礎，但判斷力本身卻常被低估。
• 避免毀滅性風險 (Avoid Ruin)：
• 不要將所有籌碼都押在一次賭博上。應採取合理樂觀的押注，追求潛在的巨大上行空間。
• 遵守法律和誠實原則，因為道德和聲譽的損失可能比金錢損失更具毀滅性。
• 持續學習 (Continuous Learning)：
• 成為一個終身學習者至關重要。理解基礎知識比記住高級概念更重要。

總而言之，Naval Ravikant 的財富觀點強調，要透過培養個人獨特的專業知識、勇於承擔責任、善用槓桿，並不斷精進自己的判斷力來提高收入。同時，將這些努力置於長期複利的視角下，並持之以恆地學習，才能實現真正的財富自由。